הסכם גיוס
משקיע המעוניין להשקיע בחברה, יפיק מסמך עקרונות המהווה הצעה ראשונית ליזם ובסיס למשא-ומתן עימו.
מסמך העקרונות הינו זיכרון דברים המגבש את תנאי ההשקעה בחברה. במסמך מובהר כי ההשקעה עצמה כפופה לשיקול דעת המשקיעים, לבדיקה מקפת של מצב החברה והסכמה על מסמכים סופיים.
בתהליך המשא ומתן ובעקבות בדיקת הנאותות עשויים להשתנות תנאי ההשקעה, לעיתים בצורה מהותית.
מסמך העקרונות מכיל בדרך-כלל את המרכיבים הבאים:
- ההשקעה: סכום ההשקעה המוצע על-ידי הקרן ושווי החברה לפני ההשקעה (המשקיע ישאף לכך ששווי החברה יעשה על בסיס דילול מלא). שני פרמטרים אלה יקבעו את אחוז השליטה של הקרן בחברה ואת המחיר למניה.
- זכויות המשקיעים: המשקיעים מחזיקים ב"מניות בכורה" בעלות זכויות עדיפות על פני המניות הרגילות. להלן חלק מן הזכויות: במקרה של פרוק החברה, מיזוג או מכירה, מניות הבכורה מקנות למשקיע את הזכות לקבל את סכום השקעתו בצרוף ריבית בשיעור קבוע מראש, לפני כל חלוקה של עודפי הנכסים לבעלי המניות הרגילות. הגנה בפני דילול בכל מקרה בו תנפיק החברה בעתיד מניות במחיר הנמוך ממחיר המניה אותו שילמו המשקיעים ועוד.
- מגבלות על המייסדים: בחברות מתחילות (Seed Company) הישארותו של המייסד, חיונית להצלחת הפרויקט. לכן המשקיע ינסה ליצור תמריץ להישארות היזם בחברה, לעיתים על-ידי הפיכת המניות המגיעות לו לאופציות. בחברות הנמצאות בשלב מתקדם יותר בעת ההשקעה, ישאפו המשקיעים להגביל את זכותם של המייסדים למכור את מניותיהם.
- איסור קיום מגעים וסודיות: בכדי לאפשר את המשך הבדיקות בעניין ההשקעה, החברה מתחייבת שלא לעסוק בחיפוש אחר משקיע אחר בתקופה הקרובה והקרן/משקיע מתחייב/ת לשמור על סודיות המידע הנחשף בפניה.
חדשות
The 2012 New York Venture Summit
ב - 28 ליוני, יציג הכנס, בפעם ה - 12, את 50 הסטארט אפים הצעירים ה"חמים" ביותר בתעשייה. הכנס מציע הזדמנות חסרת תקדים עבור סטארט אפים צעירים להכיר ולהציג הזדמנויות השקעה בפני קבוצת משקיעים מובילה.
טופס 101 חדש לשנת 2012
לעדכונים מקצועיים, הצעות חוק, תמונות הצוות וסתם המלצות לסופ"ש
שירות חדש מבית ברוקס קרת: מבדק מקצועי לפני גיוס מנהלת חשבונות לארגון
לאחרונה פיתחנו, תהליך הערכה מקצועי, ייעודי למנהלות חשבונות, המורכב ממספר שלבים.